Рыночные метрики и риск

Помимо ценовых индикаторов, у каждого контракта в терминале есть метрики рынка самой монеты: фандинг, объём, оборот, риск проекта и волатильность. От таймфрейма они не зависят. В стратегиях ими решают, какие монеты вообще подходят, — ещё до проверки индикаторов.

Откуда данные и когда их нет

Фандинг, волатильность и данные контракта берутся с биржи. Уровень объёма 24ч, уровень оборота, уровень риска, ранг и капитализация — из CoinMarketCap. Эти метрики CoinMarketCap пустые, если:

• монеты нет на CoinMarketCap — например, у многих токенизированных акций и фондов или у совсем свежего листинга;
• монета с тем же тикером на CoinMarketCap — другой актив: она стоит заметно иначе, чем пара на бирже. Тогда её данные не берутся совсем, чтобы к паре не подставились чужие объём, ранг или риск.

Кроме того, уровень объёма и уровень оборота пустые, если у CoinMarketCap нет достоверного объёма монеты за 24 часа, а уровень оборота — ещё и если CoinMarketCap не даёт её капитализацию.

Пустое значение означает «неизвестно», а не самый низкий уровень. Контракт с пустым значением не проходит фильтр, в котором выбраны значения, — даже если выбраны все уровни. Чтобы не отсекать такие контракты, оставьте поле пустым.

Уровень фандинга

Что это. На бессрочных фьючерсах лонги и шорты периодически обмениваются платежом фандинга. Положительная ставка — лонги платят шортам (рынок перекошен в лонг); отрицательная — шорты платят лонгам (перекос в шорт). Firedrake берёт последнюю ставку с биржи и относит её к уровню:

Уровень	Ставка фандинга (по модулю)
Низкий (+) / Низкий (-)	до 0,01%
Средний (+) / Средний (-)	до 0,05%
Высокий (+) / Высокий (-)	до 0,5%
Очень высокий (+) / Очень высокий (-)	выше 0,5%

Знак в скобках — направление ставки. Нулевая ставка считается (+).

Зачем. Высокий фандинг — это расход для платящей стороны и признак перегруженной сделки. Экстремальный фандинг часто появляется у локальных вершин (сильно положительный) или днищ (сильно отрицательный).

Как использовать. Для лонговых стратегий разрешите Низкий и Средний обоих знаков и исключите Высокий (+) / Очень высокий (+) — так вы не платите большой фандинг и не заходите в перегруженный лонг. Некоторые трейдеры используют Очень высокий (-) как контртрендовый фильтр для лонга: шорты перегружены и платят.

Уровень объёма 24ч

Что это. Объём торгов монетой за 24 часа по рынку (данные CoinMarketCap), сгруппированный по уровням: ниже 50M, 50M–100M, 100M–200M, 200M–300M, 300M–400M, 400M–500M, 500M–700M, 700M–1B, выше 1B (USD).

Зачем. Объём — это ликвидность. Чем он выше, тем уже спред, меньше проскальзывание и «чище» ведут себя индикаторы. Монеты с очень низким объёмом двигаются хаотично.

Если у CoinMarketCap нет достоверного объёма монеты за 24 часа, уровень пустой (неизвестен), а не «ниже 50M»; такая монета не проходит фильтр Вес объёма.

Как использовать. Большинство стратегий начинают с 100M и выше. Уровни ниже подходят для небольших позиций и тем, кто готов к рваным движениям.

Уровень оборота 24ч

Что это. Оборот — объём за 24 часа, делённый на рыночную капитализацию, в процентах: насколько активно монетой торгуют относительно её размера.

Уровень	Оборот
Низкий	до 1%
Обычный	1% – 15%
Средний	15% – 70%
Высокий	70% – 150%
Очень высокий	выше 150%

В форме стратегии эта настройка называется Трейд-скор; уровня Низкий там нет.

Если CoinMarketCap не даёт капитализацию монеты (например, у многих токенизированных акций) или у него нет достоверного объёма, оборот посчитать нельзя: уровень пустой, и такая монета не проходит фильтр Трейд-скор. Скринер в этом случае показывает оборот как 0% без уровня — это значит «неизвестно», а не «торгов нет».

Зачем. Высокий оборот означает, что монета «в игре»: новости, хайп, спекулятивный интерес. Это и возможности, и резкие развороты. Обычный оборот типичен для устоявшихся монет.

Как использовать. Спокойные стратегии — Обычный и Средний. Импульсные стратегии, которые ищут активные монеты, — Высокий и Очень высокий, как правило с меньшим размером позиции.

Уровень риска

Что это. Простая метка риска проекта:

• Высокий — проект из категории повышенного риска (мемкоины, гейминг, спорт, play-to-earn и т. п., по категориям CoinMarketCap);
• Средний — не из этих категорий, но у монеты за последние месяцы были экстремальные ценовые всплески;
• Низкий — монета есть на CoinMarketCap, и ни то, ни другое к ней не относится.

У монеты без данных CoinMarketCap уровня риска нет вовсе — значение пустое, а не Низкий (см. выше).

Зачем. Мемы и хайповые монеты могут уходить в разы дальше, чем подсказывают индикаторы. Уровень риска позволяет не пускать их в консервативные стратегии.

Как использовать. Консервативные стратегии — Низкий (при желании Средний). Агрессивные могут включать Высокий, но с меньшим размером и более широкой защитой в настройках бота.

Волатильность (активность монеты)

Метрика называется «волатильностью» исторически, но это не волатильность в классическом понимании. Классическая волатильность — это разброс изменений цены за длительный период, от закрытия к закрытию. Firedrake использует собственный алгоритм: он оценивает, насколько активно цена ходит внутри коротких свечей прямо сейчас, и сильнее учитывает последние часы.

Поэтому метрику точнее понимать как активность монеты: она быстро растёт, когда к монете приходит внимание рынка (новости, всплеск торговли, пробой), и снижается, когда монета затихает. Две монеты с одинаковой «классической» волатильностью за месяц могут иметь совсем разную активность сегодня.

Как считается. Принцип расчёта:

• берутся 15-минутные свечи монеты, включая текущую, ещё не закрытую;
• для каждой свечи оценивается её размах в процентах — от минимума до максимума; растущие и падающие свечи учитываются отдельно, чтобы движения в обе стороны влияли одинаково;
• смотрятся два периода — последние полдня и последние несколько часов;
• недавние часы весят больше: если монета внезапно «проснулась», показатель растёт быстро, не дожидаясь, пока это отразится за полдня.

На основе этого показываются три значения:

• Уровень волатильности — Низкая, Средняя, Высокая, Очень высокая;
• Фактор волатильности — итоговое число, по которому определяется уровень: чем выше, тем активнее монета;
• Ранг волатильности — место монеты среди всех фьючерсных контрактов биржи, где 1 — самая активная.

Значения пересчитываются каждые несколько секунд вместе с остальным состоянием рынка. Для монет, залистенных меньше суток назад, показатель не рассчитывается — такие контракты не проходят фильтр «Скор волатильности», если в нём выбраны значения.

Зачем. Активность показывает, как далеко обычно ходит цена прямо сейчас: высокая — больше возможностей и больше риска, низкая — спокойнее и медленнее.

Как использовать.

• Учитывайте уровень при выборе настроек сделки: одни и те же настройки на спокойной и на очень активной монете ведут себя по-разному.
• Многие стратегии берут Среднюю и Высокую как баланс между движением и контролем.
• Если под стратегию одновременно подходит несколько контрактов, платформа сначала берёт самые активные (по рангу волатильности). Среди контрактов с одинаковым рангом волатильности первым идёт тот, у кого больше объём за 24ч, дальше — по названию пары.

Уровень волатильности — не то же самое, что ширина МРЦ: уровень сравнивает монеты между собой по размаху свечей за последние часы, а ширина МРЦ сравнивает монету с её собственным недавним прошлым.

Другие данные контракта

• Макс. плечо — максимальное плечо, которое биржа разрешает по контракту. В стратегиях Мин. плечо оставляет только контракты, где разрешено не меньше.
• Мин. ордер — минимальная стоимость ордера по контракту (по текущей цене).
• Шаг размера — шаг количества в ордере.
• Листинг — дата листинга контракта. В стратегиях задаётся диапазоном «листинг не раньше / не позже N дней назад».
• Также торгуется на — есть ли тот же контракт на другой бирже (Binance / Bybit) и его цена там.
• Ранг и капитализация — ранг монеты и капитализация по CoinMarketCap. Без данных CoinMarketCap (или если у монеты там нет ранга) ранг показывается как #99999, а капитализация — 0.